Царь У советуется со своими сановниками Сунь У, У Цзы-сюем и Бо Си о том, как вернуть волшебный меч, улетевший в царство Чу. Сановники рекомендуют начать войну, рассчитывая на лёгкую победу. Чуский царь Чжао тоже советуется с братом Цянь-сюанем, отдавать ли меч. И решает не отдавать, поскольку это сокровище «послано Небом». Прибывает гонец из У с объявлением войны. Царь отправляет сановника Шэнь Бао-сюя в Цинь за помощью и велит армии готовиться к бою.

Армия Чу выступает в поход во главе с Фэй У-цзи — негодяем, погубившим отца У Цзы-сюя. Происходит бой. У Цзы-сюй убивает Фэя, громит его армию и врывается в Ин — столицу Чу.

Преследуемый погоней, царь Чу с братом, женой и сыном достигает берега Янцзы. Лодочник не хочет везти их —лодка мала и ненадёжна. Однако, узнав, что перед ним семья царя, он соглашается. Разыгрывается буря. Кто-то должен покинуть перегруженную лодку. Брат царя готов прыгнуть в реку, но царь не пускает его: ведь он — самый близкий родственник, а жену и детей можно завести снова. Наконец в волны бросаются сначала жена, потом сын. Но им ничто не угрожает: царь-дракон велел своему воинству позаботиться о них.

Циньский царь Чжао (cогласно пьесе — тёзка царя Чу; в действительности в Цинь тогда правил Ай-гун) тронут мольбами Шэнь Бао-сюя, плакавшего семь суток без перерыва, и даёт в помощь Чу армию во главе с Цзи Нянем. При приближении армии войска У уходят: дело в том, что У Цзы-сюй в молодости дружил с Шэнем и они поклялись: один — погубить Чу, другой — спасти его. Теперь У Цзы-сюй дал другу возможность тоже исполнить клятву. Царь Чжао возвращается на родину, берет новую жену. Но вот, к всеобщей радости, возвращаются пропавшие жена и сын. Все эти полгода они жили в прибрежном доме некоего Шэньту. Прибывает также циньский посол Боли Си, предлагающий породнить Цинь и Чу.